余额宝的替代品陷阱
前段时间,有位会员跟我说,他打算将余额宝当中的大部分资金转移到另外一款类活期产品当中,收益率是余额宝的两倍多,安全性也很好。我觉得很惊奇,还有这等好事,我怎么不知道?于是我向他了解了一些详细信息。
原来,他看中的是某P2P网贷平台推出的一款活期理财产品,号称收益率可达8%,至少是余额宝收益的两倍,在安全方面跟银行理财产品的安全级别是一样的,同时还支持快速提现。真的有这么好吗?
我仔细研究了一下产品说明书。本质上来说,这款产品仍然是网贷投资项目,这也是它高收益的原因。
当投资者投入资金以后,实际上就等于持有了多个债权,这一点跟直接购买网贷产品没有区别。而当投资者要申请提现的时候,网贷平台就会自动将债权转让给其他投资者。
如果整个产品的资金流入大于资金流出的话,这么玩是没有问题的,因为提现用户转让出去的债权会由新进入的投资者接手。但是,随着产品资金规模的不断扩大,这种玩法的风险也是显而易见的。
一旦资金流出大于资金流入的话,提现用户转让债权的效率就会下降,提现的时间就会被延长,当越来越多的投资者发现这个问题的时候,就很可能引发债权挤兑。
所谓债权挤兑,就是大家争先恐后的挤在一起,争相将债权兑换成现金,这个时候,网贷平台如果没有足够的资金来支撑的话,就很容易被冲垮。
所以,可以看到网贷平台开设这种类活期的产品,一般都设置了资金上限,上限还比较低,才几万块钱。之所以设置资金上限,就是怕资金大户离场,会容易引发债权挤兑。
其实,拿网贷产品跟银行理财产品放在一起对比安全性是很可笑的。
商业银行的资金量非常雄厚,并且还有一家负责印钞票的人民银行在后面撑腰;而网贷平台多数都只是一家互联网公司,连金融单位都不算,有很多不可控的因素都会影响网贷产品的风险性。
所以,不要轻易相信网贷产品的安全性会跟银行理财产品一样。
余额宝收益率一直在走下坡路,这是不争的事实,主要原因当然是人民币利率的不断下调。
但是,我们在追求高收益的同时,也不要忘了控制好风险。我们之所以投资余额宝,是基于它的资金安全性和灵活性,我们可以将紧急备用金或是一些闲钱存放在里面。
余额宝的本质是货币基金,它的资金最终是流向银行;而P2P网贷的资金最终是直接流向个人或企业。虽然我们可以参与投资P2P网贷,但是我们不能将它当成余额宝的替代品来操作,这样会放大整体资产配置的风险水平。
如果想要追求更高的收益率,倒是可以考虑其他的货币基金,因为余额宝货币基金的收益率在同类基金当中的排名并不是很靠前。例如,我们可以通过天天基金网购买活期宝,活期宝的本质也是货币基金。
它的一个很大的优势在于,可以很方便的在多款货币基金产品当中进行转换,同时,它也支持快速提现,资金在10秒钟之内就能到账。
如果要问我目前最看好哪只货币基金,我现在比较关注的是基金代码为000493的南方现金通货币A。
过去,我喜欢推荐南方现金A,但感觉近一年来,南方现金A的收益率排名正在走下坡路,但上市才一年多的南方现金通货币A,收益率排名却一直很靠前。
是不是南方基金公司想全力打造这款新的货币基金呢?这个我就不得而知了,但至少从收益率数据来看,南方现金通货币A在过去的一年里,确实是表现非常优秀的。
总之,当我们面对不同投资品种的时候,一定要区分它们的风险级别,不能只看收益率高低,而忘了潜在的风险和陷阱。
理财巴士发布日期:20150919
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